Întrebări frecvente despre acoperirea împotriva riscurilor

Ce este riscul valutar sau expunerea FX?

Dacă aveți activități la nivel internațional, riscul valutar vă afectează profitul net când cursurile de schimb fluctuează între momentul în care vă stabiliți bugetele anuale sau prețurile produselor și momentul în care plătiți efectiv un furnizor sau primiți fonduri. Dacă piața are o evoluție nefavorabilă, marjele de profit pot dispărea.

Exemplu: Sunteți o companie din Regatul Unit care dorește să cumpere mărfuri în valoare de 100.000 USD de la un furnizor din SUA peste trei luni. Astăzi, cu 1 GBP cumpărați 1,35 USD, așa că această comandă ar costa aproximativ 74.074 GBP. Dacă lira se depreciază la 1,30 USD până la momentul plății, v-ar costa aproximativ 76.923 GBP, adică cu aproximativ 2.849 GBP mai mult, pentru exact aceleași produse. Această variație se scade direct din profitul net.

Dacă nu este gestionată, expunerea FX destabilizează profiturile și le face imprevizibile. Același produs sau contract poate fi profitabil într-o lună și poate genera pierderi în luna următoare, chiar dacă activitatea rămâne neschimbată.

Ce se întâmplă dacă nu îmi acopăr riscul valutar?

Pe scurt: instabilitate. Fluctuațiile valutare vă pot eroda treptat profiturile și pot îngreuna administrarea afacerii dumneavoastră.​

Stabilirea prețurilor pentru clienți poate fi dificilă, deoarece nu știți care vor fi costurile în moneda dumneavoastră locală. Dacă includeți o marjă de siguranță prea mare, riscați să pierdeți afacerea; dacă folosiți o marjă prea mică, riscați să pierdeți bani.​

Previziunile și bugetele devin adesea mai puțin fiabile, deoarece factura la furnizor din trimestrul următor fluctuează continuu. Contul de profit și pierdere poate depinde mai mult de cursurile valutare decât de performanța reală a afacerii dumneavoastră. Astfel, planificați mai greu fluxul de numerar și trebuie să reacționați în loc să planificați din timp.

Acoperirea împotriva riscurilor vă ajută să vă mențineți profiturile stabile și vă oferă liniște. Puteți să fixați cursul din timp și să vă planificați bugetul mai precis. Astfel, vă puteți concentra pe gestionarea afacerii, în loc să vă bateți capul cu fluctuațiile pieței.

Cum funcționează contractul la termen de la Ebury?

Un contract la termen fixează cursul valutar de astăzi pentru o plată sau o încasare viitoare. Transformă un cost viitor necunoscut într-un cost cunoscut și fix.

Exemplu: Veți plăti 100.000 USD unui furnizor din SUA în trei luni. Cu un contract la termen, fixați astăzi cursul la 1 GBP = 1,35 USD, astfel încât, peste trei luni, cei 100.000 USD vă vor costa exact 74.074 GBP, indiferent de evoluția pieței între timp.

Cu Ebury, puteți alege dintr-o gamă largă de produse*, inclusiv contracte la termen cu dată fixă, contracte la termen cu interval de exercitare și contracte la termen dinamice, astfel încât să puteți selecta produsul care se potrivește cel mai bine fluxurilor dumneavoastră de numerar. De asemenea, puteți încheia contracte la termen nelivrabile pentru monedele din piețele emergente care nu pot fi livrate fizic.

*Notă: Furnizarea anumitor produse FX, precum contractele la termen nelivrabile (NDF) și contractele la termen dinamice, este restricționată în anumite jurisdicții. Vă rugăm să ne contactați pentru a afla mai multe despre produsele disponibile în țara dumneavoastră.

Trebuie să achit vreun cost inițial pentru a încheia un contract la termen?

Protejați-vă marjele de profit împotriva fluctuațiilor valutare fără a vă afecta fluxul de numerar. Facilitățile noastre fără depozit inițial vă permit să vă acoperiți expunerea valutară fără a vă afecta capitalul de lucru. Deoarece fiecare afacere este unică, analiștii noștri de risc de credit și managerul dumneavoastră dedicat de relații cu clienții vor colabora pentru a stabili o facilitate personalizată, adaptată exact nevoilor dumneavoastră.

Există riscuri asociate contractelor la termen?

În cazul contractelor la termen, cursul este stabilit în prealabil, astfel că veți renunța la orice beneficiu rezultat din evoluțiile favorabile ale cursului valutar între data tranzacției și data scadenței. Puteți suporta costuri suplimentare în cazul anulărilor sau modificărilor. Dacă piața spot evoluează nefavorabil, Ebury poate emite un apel în marjă pentru a acoperi poziția în pierdere.

Pentru cât timp pot încheia un contract?

La Ebury, puteți încheia un contract la termen pentru o perioadă cuprinsă între o săptămână și 10 ani, în funcție de moneda și produsul pe care le alegeți.

Sunt obligat să cumpăr moneda respectivă dacă închei un contract la termen?

Da, în cazul unui contract la termen, cumpărarea valutei reprezintă o obligație fermă.

Nu pot pur și simplu să folosesc banca mea pentru tranzacții internaționale?

Puteți, însă majoritatea băncilor nu sunt organizate pentru a sprijini proactiv IMM-urile prin soluții de comerț transfrontalier concepute pentru nevoile lor.

Departamentele lor de tranzacționare valutară sunt concepute pentru companii mari sau pentru operațiuni valutare de bază ale persoanelor fizice, astfel că, de regulă, veți beneficia de asistență dedicată minimă, spreaduri mai mari și o gamă restrânsă de produse.

​La Ebury, oferim soluții proactive, personalizate și adaptate nevoilor și obiectivelor IMM-urilor cu activitate internațională. În plus, veți avea la dispoziție un manager dedicat de relații cu clienții, care vă va cunoaște afacerea, fluxurile de plăți către furnizori, ciclurile de vânzări și perioadele mai aglomerate sau mai liniștite.

Pe scurt, vă ajutăm să accesați soluții flexibile care depășesc sfera unor simple tranzacții: conturi de afaceri, acoperire împotriva riscurilor, integrări software și suport operațional, pentru a vă simplifica activitatea internațională.

Ce este platforma Ebury Hedge?

Platforma Ebury Hedge este un punct central de unde vă puteți monitoriza întregul portofoliu valutar.

Puteți vedea expunerile, tranzacțiile, politicile de acoperire a riscului, performanța și condițiile de creditare și puteți analiza și aproba cu ușurință instrucțiunile de tranzacționare.

Prin intermediul acestui portal, puteți compara în timp real expunerile cu pozițiile de acoperire, puteți gestiona contractele și descărca extrase pentru a identifica domeniile care pot fi îmbunătățite și a stabili unde este necesar să interveniți.

Cum pot efectua o tranzacție prin Ebury?

La Ebury, dumneavoastră decideți cum doriți să tranzacționați. Puteți utiliza platforma Ebury Hedge pentru a încheia tranzacții și a gestiona contractele. Sau puteți lua legătura cu managerul dumneavoastră dedicat de relații cu clienții, care va concepe o strategie de acoperire a riscului adaptată afacerii dumneavoastră, după ce vă va înțelege nevoile, valutele implicate, toleranța la risc și obiectivele. În plus, vă va explica termenii și condițiile contractuale.

Mai mult, ne vizităm periodic clienții la sediu și comunicăm cu ei prin telefon sau prin videoconferință. Putem discuta și cu furnizorii dumneavoastră pentru a analiza cum putem obține prețuri mai avantajoase în monedele locale.

De ce să aleg Ebury?

Cu aproape 16 ani de experiență în sprijinirea companiilor internaționale, vă înțelegem provocările și știm cum să le gestionăm. Vă ajutăm să vă puneți în practică ambițiile globale, eliminând dificultățile operaționale asociate comerțului transfrontalier.

Reunim tot ce vă trebuie pentru a tranzacționa și a vă extinde cu ușurință la nivel global: soluții personalizate, o platformă centralizată și o echipă dedicată la nivel mondial, care vă ajută să vă realizați ambițiile de afaceri.

Avem în spate investitori de prestigiu la nivel mondial, printre care Banco Santander, și suntem reglementați de Financial Conduct Authority din Regatul Unit, având licențe în peste 20 de piețe.