Najczęściej zadawane pytania dotyczące zabezpieczeń walutowych

Czym jest ryzyko walutowe lub ekspozycja walutowa?

W przypadku firmy prowadzącej działalność międzynarodową ryzyko walutowe wpływa na wynik finansowy, gdy kursy walut zmieniają się w okresie między ustaleniem rocznego budżetu lub cen produktów a momentem zapłaty dostawcy lub otrzymania środków. Jeśli w tym czasie sytuacja rynkowa zmieni się niekorzystnie, marże zysku mogą zniknąć.

Przykład: Prowadzisz firmę w Wielkiej Brytanii i za trzy miesiące chcesz kupić towary o wartości 100 000 USD od dostawcy z USA. Dzisiaj 1 GBP pozwala kupić 1,35 USD, więc zamówienie kosztowałoby około 74 074 GBP. Jeśli do momentu płatności kurs funta spadnie do 1,30 USD, te same towary będą kosztować około 76 923 GBP, czyli o około 2849 GBP więcej. Ta zmiana bezpośrednio wpływa na wynik finansowy.

Bez zarządzania ekspozycją walutową zyski stają się niestabilne i nieprzewidywalne. Ten sam produkt lub umowa mogą przynosić zyski w jednym miesiącu, a w następnym generować straty, mimo że działalność firmy pozostaje bez zmian.

Co się stanie, jeśli nie zastosuję zabezpieczeń walutowych?

Jednym słowem: niestabilność. Wahania kursów walutowych mogą stopniowo ograniczać zyski i utrudniać prowadzenie działalności.​

Ustalanie cen dla klientów może być trudne, ponieważ firma nie wie, jakie koszty poniesie w walucie krajowej. Jeśli uwzględnisz zbyt duży margines bezpieczeństwa, ryzykujesz utratę transakcji. Jeśli ustalisz zbyt niską cenę, ryzykujesz stratę finansową.​

Prognozowanie i budżetowanie często stają się mniej wiarygodne, ponieważ kwota przyszłej faktury od dostawcy stale się zmienia. Rachunek zysków i strat może zależeć bardziej od kursów walutowych niż od rzeczywistych wyników firmy. To utrudnia planowanie przepływów pieniężnych i zmusza do reagowania zamiast planowania z wyprzedzeniem.

Zabezpieczenia walutowe pomagają utrzymać stabilny poziom zysków i zapewniają większy spokój. W ten sposób można z góry ustalić ceny i dokładniej zaplanować budżet. Dzięki temu możesz skupić się na prowadzeniu firmy, zamiast martwić się sytuacją na rynku.

Jak działa kontrakt forward w Ebury?

Kontrakt forward pozwala ustalić dzisiejszy kurs wymiany dla przyszłej płatności lub przyszłego wpływu środków. Dzięki temu przyszły, nieznany koszt staje się znanym, stałym kosztem.

Przykład: Za trzy miesiące zapłacisz dostawcy z USA 100 000 USD. W ramach kontraktu forward ustalasz dziś kurs na poziomie 1 GBP = 1,35 USD, więc za trzy miesiące te 100 000 USD będzie kosztować dokładnie 74 074 GBP, niezależnie od tego, jak w międzyczasie zmieni się rynek.

Dzięki Ebury możesz wybierać spośród szerokiej gamy produktów*, w tym kontraktów typu Fixed Forward, Window Forward oraz Dynamic Forward, aby dobrać rozwiązanie najlepiej dopasowane do przepływów pieniężnych. Można również zawierać kontrakty forward bez dostawy na waluty rynków wschodzących, których nie można rozliczyć poprzez fizyczną dostawę.

*Uwaga: Oferta niektórych produktów FX, takich jak kontrakty forward bez dostawy i kontrakty Dynamic Forward, jest ograniczona w niektórych jurysdykcjach. Skontaktuj się z nami, aby dowiedzieć się więcej o produktach dostępnych w Twoim kraju.

Czy muszę ponieść jakieś koszty z góry, aby zawrzeć kontrakt forward?

Zabezpiecz marże zysku przed wahaniami kursów walutowych bez uszczuplania przepływów pieniężnych. Nasze rozwiązania niewymagające depozytu pozwalają zabezpieczyć ekspozycję walutową bez angażowania kapitału obrotowego. Ponieważ każda firma jest inna, nasi analitycy ryzyka kredytowego oraz dedykowany opiekun klienta wspólnie wypracują indywidualną ofertę dokładnie dopasowaną do twoich potrzeb.

Czy z kontraktami forward wiążą się jakieś ryzyka?

W przypadku kontraktów forward, ponieważ kurs jest ustalany z góry, tracisz możliwość skorzystania z korzystnych zmian kursów FX między datą zawarcia transakcji a terminem rozliczenia. Anulowanie lub zmiana kontraktu mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami. W przypadku niekorzystnych zmian na rynku kasowym Ebury może wystosować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, aby pokryć pozycję „out of the money”.

Na jaki okres można zawrzeć umowę?

W Ebury można zawrzeć kontrakt forward na okres od 1 tygodnia do 10 lat, w zależności od wybranej waluty i produktu.

Czy zawarcie kontraktu forward zobowiązuje do zakupu danej waluty?

Tak, w przypadku kontraktu forward zakup waluty stanowi wiążące zobowiązanie.

Czy nie można po prostu korzystać z banku do realizacji transakcji międzynarodowych?

Można, ale większość banków nie jest przygotowana do aktywnego wspierania małych i średnich firm rozwiązaniami w zakresie handlu transgranicznego dostosowanymi do ich potrzeb. Ich działy FX są tworzone z myślą o dużych firmach lub podstawowych usługach FX dla klientów indywidualnych, gdzie zazwyczaj można liczyć jedynie na ograniczone wsparcie, wyższe spready walutowe i węższy zakres produktów.

​W Ebury oferujemy proaktywne, spersonalizowane rozwiązania dostosowane do potrzeb i celów małych i średnich firm działających na rynkach międzynarodowych. Ponadto zyskujesz dostęp do dedykowanego opiekuna klienta, który poznaje twoją firmę, relacje z dostawcami, cykle sprzedaży oraz okresy większej i mniejszej aktywności.

Krótko mówiąc, pomagamy uzyskać dostęp do elastycznych rozwiązań wykraczających poza samą realizację transakcji – kont biznesowych, zabezpieczeń walutowych, integracji oprogramowania oraz wsparcia operacyjnego, które upraszczają działalność międzynarodową.

Czym jest platforma Ebury Hedge?

Platforma Ebury Hedge stanowi centrum monitorowania całego portfela FX.

Możesz przeglądać ekspozycje, transakcje, polityki zabezpieczeń, wyniki oraz warunki kredytowe, a także łatwo weryfikować i zatwierdzać zlecenia handlowe.

Za pomocą tego portalu możesz również w czasie rzeczywistym porównywać ekspozycje z zabezpieczeniami, zarządzać kontraktami oraz pobierać zestawienia, aby identyfikować obszary wymagające poprawy i określać, gdzie potrzebne są działania.

Jak zawrzeć transakcję z Ebury?

W Ebury to ty decydujesz, jak chcesz zawierać transakcje. Za pomocą platformy Ebury Hedge możesz zawierać transakcje i zarządzać kontraktami. Możesz też skontaktować się ze swoim dedykowanym opiekunem klienta, który po poznaniu Twoich potrzeb, walut objętych transakcją, tolerancji ryzyka oraz celów opracuje strategię zabezpieczeń walutowych dostosowaną do potrzeb twojej firmy. Przedstawi ci również warunki umowy.

Ponadto regularnie odwiedzamy biura naszych klientów oraz rozmawiamy z nimi przez telefon lub wideorozmowy. Możemy również skontaktować się z twoimi dostawcami, aby sprawdzić, jak uzyskać korzystniejsze ceny w walutach lokalnych.

Dlaczego warto wybrać Ebury?

Dzięki niemal 16-letniemu doświadczeniu we wspieraniu firm działających na rynkach międzynarodowych znamy Twoje wyzwania i wiemy, jak sobie z nimi radzić. Pomagamy realizować globalne ambicje, jednocześnie zdejmując z ciebie operacyjne wyzwania związane z handlem transgranicznym.

Łączymy wszystko, czego potrzebujesz, aby z łatwością handlować i rozwijać się globalnie: rozwiązania dostosowane do indywidualnych potrzeb, jedną platformę oraz dedykowany zespół na całym świecie, który pomaga realizować cele biznesowe.

Wspierają nas renomowani inwestorzy z całego świata, w tym Banco Santander, a naszą działalność nadzoruje Financial Conduct Authority w Wielkiej Brytanii. Posiadamy licencje na ponad 20 rynkach.