Hedge GYIK

Mi a devizakockázat a devizakitettség szempontjából?

A nemzetközi piacokon működő vállalkozások esetében a devizakockázat akkor érinti az eredményt, amikor az árfolyamok ingadoznak az éves költségvetés vagy a termékárak meghatározása, illetve a beszállítók kifizetése vagy a bevételek beérkezése között eltelt időszakban. Ha ez idő alatt a piac kedvezőtlen irányba mozdul el, a nyereségmarzsok eltűnhetnek.

Például: Ön egy brit vállalkozást vezet, amely három hónap múlva 100 000 USD értékben vásárol árut egy amerikai beszállítótól. Ma 1 GBP 1,35 USD-t ér, így a megrendelés körülbelül 74 074 GBP-ba kerülne. Ha a font az esedékes fizetés időpontjára 1,30 USD-re gyengül, ugyanaz az áru már körülbelül 76 923 GBP-ba kerülne – mintegy 2 849 GBP-val többe. Az árfolyammozgás közvetlenül csökkenti a nyereséget.

Ha nem kezelik megfelelően, a devizakitettség instabillá és kiszámíthatatlanná teszi a nyereséget. Ugyanaz a termék vagy szerződés egyik hónapban nyereséges, a következőben pedig veszteséges lehet, miközben vállalkozása változatlan marad.

Mi történik, ha nem kötök fedezeti ügyletet?

Egyszóval: instabilitás. Az árfolyammozgások fokozatosan csökkenthetik nyereségét, és megnehezíthetik vállalkozása működtetését.​

Az árazás is nehezebbé válik, mert nem tudhatja előre, mekkorák lesznek költségei saját pénznemében. Ha túl nagy tartalékot épít be áraiba, elveszítheti az üzletet, ha pedig túl alacsony árat szab, pénzt veszíthet.​

Az előrejelzések és a költségvetés-tervezés kevésbé megbízhatóvá válik, mivel a következő negyedévi beszállítói számla összege folyamatosan változhat.

Eredménye nagyobb mértékben függhet az árfolyamoktól, mint vállalkozása tényleges teljesítményétől. Ez megnehezíti a cash flow tervezését, és arra kényszeríti, hogy előre tervezés helyett folyamatosan reagáljon az eseményekre.

A fedezeti ügylet segít stabilan tartani nyereségét, és nagyobb kiszámíthatóságot biztosít. Lehetővé teszi, hogy előre rögzítse az árfolyamot, és pontosabban tervezhesse költségvetését. Így a piac miatti aggódás helyett vállalkozása működtetésére összpontosíthat.

Hogyan működik az Ebury határidős devizaügylete?

A határidős devizaügylet a mai árfolyamot rögzíti egy jövőbeni fizetéshez vagy pénzbeérkezéshez. Az ismeretlen jövőbeli költséget ismert, rögzített költséggé alakítja.

Például: Három hónap múlva 100 000 USD-t fog fizetni egy amerikai beszállítónak. Határidős devizaügylet esetén már ma rögzíti az árfolyamot 1 GBP = 1,35 USD értéken, így három hónap múlva a 100 000 USD pontosan 74 074 GBP-be kerül, függetlenül attól, hogyan alakul a piac.

Az Eburynél a termékcsomagok* széles választékából választhat, többek között fix határidős devizaügyletek, időszakos (window) határidős devizaügyletek és dinamikus határidős devizaügyletek közül, így kiválaszthatja a cash flow-jához leginkább illő megoldást. Nem teljesíthető határidős devizaügyleteket (NDF) is köthet olyan feltörekvő piaci devizákra, amelyek fizikai teljesítése nem lehetséges.

‍*Megjegyzés: Bizonyos devizatermékek – például az NDF-ek és a Dynamic Forwards – csak egyes joghatóságokban érhetők el. Az Ön országában elérhető termékekkel kapcsolatban kérjük, vegye fel velünk a kapcsolatot.

Kell előzetesen fizetnem a határidős devizaügylet megkötéséhez?

Védje meg nyereségmarzsát az árfolyam-ingadozásoktól anélkül, hogy megterhelné cash flow-ját. Letétfizetés nélküli konstrukcióink lehetővé teszik devizakitettsége fedezését úgy, hogy közben forgótőkéje érintetlen marad. Mivel minden vállalkozás egyedi, hitelkockázati elemzőink és az Ön kijelölt kapcsolattartója közösen határozzák meg az igényeihez pontosan igazodó, személyre szabott keretet.

Vannak kockázatai a határidős ügyleteknek?

Mivel a határidős devizaügyletek árfolyamát előre rögzítik, nem részesülhet az ügyletkötés és a lejárat közötti kedvező árfolyammozgások előnyeiből. Az ügylet törlése vagy módosítása további költségekkel járhat. Ha az azonnali piaci árfolyam kedvezőtlenül alakul, az Ebury fedezetpótlást kérhet a veszteséges pozíció fedezésére.

Milyen időtartamra köthetek ügyletet?

Az Eburynél a választott devizától és terméktől függően 1 héttől akár 10 évig terjedő időtartamra is köthet határidős devizaügyletet.

Köteles vagyok megvásárolni a devizát, ha határidős devizaügyletet kötök?

Igen. Határidős devizaügylet esetén a deviza megvásárlása kötelező érvényű vállalás.

Nem intézhetem egyszerűen a bankomon keresztül a nemzetközi tranzakcióimat?

De igen, a legtöbb bank azonban nincs felkészülve arra, hogy proaktívan támogassa a kkv-kat a kifejezetten számukra kialakított, határokon átnyúló kereskedelmi megoldásokkal. Devizakereskedési részlegeiket általában nagyvállalatok vagy egyszerű lakossági devizaügyletek kiszolgálására alakították ki, ezért jellemzően kevés személyre szabott támogatást, nagyobb árfolyamréseket és szűkebb termékválasztékot kínálnak.

​Az Eburynél a nemzetközi kkv-k igényeihez és céljaihoz igazodó, proaktív és személyre szabott megoldásokat kínálunk. Emellett kijelölt kapcsolattartó segíti, aki megismeri vállalkozását, beszállítói pénzforgalmát, értékesítési ciklusait, valamint forgalmasabb és csendesebb időszakait.

Röviden: a devizaügyleteken túlmutató rugalmas megoldásokkal – üzleti számlákkal, fedezeti ügyletekkel, szoftverintegrációkkal és operatív támogatással – segítünk egyszerűbbé tenni nemzetközi üzleti tevékenységét.

Mi az Ebury Hedge platform?

Az Ebury Hedge platform egy központi felület, amelyen teljes devizaportfólióját nyomon követheti.

Megtekintheti kitettségeit, ügyleteit, fedezeti szabályzatait, teljesítményét és hitelfeltételeit, valamint egyszerűen ellenőrizheti és jóváhagyhatja az ügyleti megbízásokat.

A portálon valós időben összevetheti kitettségeit a fedezeti ügyletekkel, kezelheti szerződéseit, valamint kimutatásokat tölthet le, hogy feltárja a fejlesztendő területeket, és meghatározza, hol van szükség intézkedésre.

Hogyan köthetek ügyletet az Eburynél?

Az Eburynél Ön dönti el, hogyan szeretné megkötni ügyleteit. Az Ebury Hedge platformon ügyleteket köthet és szerződéseit is kezelheti. Kijelölt kapcsolattartójával is felveheti a kapcsolatot, aki az Ön igényeinek, az érintett devizáknak, kockázattűrésének és céljainak megismerése után személyre szabott fedezeti stratégiát dolgoz ki vállalkozása számára. Emellett a szerződés feltételeit is részletesen ismerteti Önnel.

Emellett rendszeresen személyesen is felkeressük ügyfeleink irodáit, illetve telefonon vagy videóhívásban egyeztetünk velük. Beszállítóival is felvehetjük a kapcsolatot, hogy megvizsgáljuk, miként érhetünk el kedvezőbb árakat a helyi pénznem használatával.

Miért érdemes az Eburyt választania?

Közel 16 éve támogatjuk a nemzetközi vállalkozásokat, ezért jól ismerjük az előttük álló kihívásokat és azok kezelésének módját. Segítünk megvalósítani nemzetközi céljait, miközben levesszük válláról a határokon átnyúló kereskedelem működtetésével járó terheket.

Mindent egy helyen biztosítunk ahhoz, hogy egyszerűen kereskedhessen és növekedhessen világszerte: személyre szabott megoldásokat, központi platformot és nemzetközi szakértői csapatot, amely segít üzleti céljai megvalósításában.

Olyan világszerte elismert befektetők támogatnak bennünket, mint a Banco Santander. Az Egyesült Királyságban a Financial Conduct Authority felügyelete alatt működünk, és több mint 20 piacon rendelkezünk engedéllyel.