Hedging-FAQs

Was ist Währungsrisiko oder Devisenrisiko?

Für ein international tätiges Unternehmen wirkt sich Währungsrisiko direkt auf das Geschäftsergebnis aus, wenn die Wechselkurse zwischen dem Zeitpunkt, zu dem Sie Ihre Jahresbudgets festlegen oder Ihre Produkte bepreisen, und dem Zeitpunkt, zu dem Sie tatsächlich einen Lieferanten bezahlen oder Gelder erhalten, schwanken. Sollte sich der Markt zu diesem Zeitpunkt in die falsche Richtung entwickeln, können Ihre Gewinnspannen schwinden.

Beispiel: Sie sind ein britisches Unternehmen und möchten in drei Monaten Waren im Wert von 100.000 USD von einem US-amerikanischen Lieferanten kaufen. Heute entspricht 1 GBP 1,35 USD, sodass die Bestellung etwa 74.074 GBP kosten würde. Sollte das Pfund bis zum Zeitpunkt Ihrer Zahlung auf 1,30 USD fallen, würden Sie für genau dieselben Waren etwa 76.923 GBP bezahlen, also rund 2.849 GBP mehr. Diese Schwankung wirkt sich direkt auf Ihr Geschäftsergebnis aus.

Wird das Währungsrisiko nicht gesteuert, führt dies zu instabilen und unvorhersehbaren Gewinnen. Dasselbe Produkt oder derselbe Vertrag kann in einem Monat Gewinn abwerfen und im nächsten Verluste verursachen, obwohl sich an Ihrem Unternehmen nichts geändert hat.

Was passiert, wenn ich kein Hedging nutze?

Mit einem Wort: Instabilität. Wechselkursschwankungen können Ihre Gewinne still und leise schmälern und Ihr Geschäft erschweren.​

Die Preisgestaltung für Kunden kann schwierig sein, da man nicht weiß, wie hoch die Kosten in der eigenen Währung sein werden. Wenn Sie einen großen Puffer einkalkulieren, laufen Sie Gefahr, den Auftrag zu verlieren; wenn Sie den Preis zu knapp ansetzen, laufen Sie Gefahr, Geld zu verlieren.​

Prognosen und Budgetplanung werden oft unzuverlässiger, weil die Lieferantenrechnung für das nächste Quartal ein schwankender Wert ist. Ihre Gewinn- und Verlustrechnung kann stärker von Devisenkursen abhängen als von der tatsächlichen Geschäftsentwicklung Ihres Unternehmens. Das erschwert die Liquiditätsplanung und zwingt Sie dazu, zu reagieren, anstatt vorausschauend zu planen.

Hedging hilft Ihnen, Ihre Gewinne zu stabilisieren, und sorgt für mehr Planungssicherheit. Mit Hedging können Sie Preise im Voraus festlegen und Ihr Budget genauer planen. So können Sie sich ganz auf Ihr Geschäft konzentrieren, anstatt sich Gedanken über den Markt zu machen.

Wie funktionieren Ebury-Termingeschäfte?

Ein Termingeschäft sichert Ihnen den heutigen Wechselkurs für eine zukünftige Zahlung oder einen zukünftigen Zahlungseingang. Dadurch werden unbekannte zukünftige Kosten zu bekannten, festen Kosten.

Beispiel: Sie zahlen in drei Monaten 100.000 USD an einen US-Lieferanten. Mit einem Termingeschäft legen Sie den Kurs heute bei 1 GBP = 1,35 USD fest, sodass Sie in drei Monaten für diese 100.000 USD genau 74.074 GBP bezahlen werden – ganz gleich, wie sich der Markt in der Zwischenzeit entwickelt.

Bei Ebury können Sie aus einer breiten Palette von Produktpaketen* wählen, darunter Festtermingeschäfte, Fenstertermingeschäfte und dynamische Termingeschäfte, sodass Sie das Produkt auswählen können, das am besten zu Ihren Zahlungsströmen passt. Sie können auch Non-Deliverable Forwards (NDFs) für Währungen von Schwellenländern abschließen, die nicht physisch geliefert werden können.

* Hinweis: Das Angebot bestimmter Devisenprodukte, wie beispielsweise NDFs und Dynamic Forwards, ist auf bestimmte Rechtsordnungen beschränkt. Kontaktieren Sie uns, um mehr über die in Ihrem Land erhältlichen Produkte zu erfahren.

Muss ich für den Abschluss eines Termingeschäfts Vorabkosten zahlen?

Schützen Sie Ihre Gewinnmargen vor Währungsschwankungen, ohne Ihren Cashflow zu belasten. Mit unseren einlagenfreien Produkten können Sie Ihr Devisenrisiko absichern, ohne Ihr Betriebskapital anzutasten. Da jedes Unternehmen einzigartig ist, arbeiten unsere Kreditrisikoanalysten und Ihr persönlicher Kundenbetreuer eng zusammen, um eine maßgeschneiderte Kreditlösung zu erarbeiten, die genau auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten ist.

Gibt es Risiken im Zusammenhang mit Termingeschäften?

Da bei Termingeschäften der Kurs im Voraus festgelegt wird, entgehen Ihnen etwaige Gewinne aus günstigen Wechselkursschwankungen zwischen dem Abschluss- und dem Fälligkeitsdatum. Stornierungen oder Änderungen können zusätzliche Kosten verursachen. Sollte sich der Kassamarkt ungünstig entwickeln, kann Ebury einen Margin Call aussprechen, um eine „out-of-the-money“-Position abzusichern.

Welche Vertragslaufzeiten stehen mir zur Verfügung?

Bei Ebury können Sie ein Termingeschäft mit einer Laufzeit von 1 Woche bis 10 Jahren abschließen, je nach der von Ihnen gewählten Währung und dem gewählten Produkt.

Bin ich verpflichtet, die Währung zu kaufen, wenn ich ein Termingeschäft abschließe?

Ja, bei einem Termingeschäft sind Sie zum Kauf der Währung verbindlich verpflichtet.

Kann ich für internationale Transaktionen nicht einfach meine Bank nutzen?

Das ist zwar möglich, aber die meisten Banken sind nicht darauf ausgerichtet, KMU proaktiv mit speziell auf sie zugeschnittenen Lösungen für den grenzüberschreitenden Handel zu unterstützen. Ihre Devisenhandelsabteilungen sind auf große Unternehmen oder einfache Privatkundengeschäfte ausgerichtet, wobei Sie in der Regel nur minimale persönliche Betreuung, größere Spreads und eine begrenzte Produktpalette vorfinden werden.

​Bei Ebury bieten wir proaktive, personalisierte und maßgeschneiderte Lösungen an, die auf die Bedürfnisse und Ziele internationaler KMU zugeschnitten sind. Außerdem steht Ihnen ein persönlicher Kundenbetreuer zur Seite, der sich mit Ihrem Unternehmen, Ihren Lieferantenabläufen, Ihren Verkaufszyklen sowie Ihren umsatzstarken und umsatzschwachen Monaten vertraut macht.

Kurz gesagt: Wir helfen Ihnen dabei, flexible Lösungen zu nutzen, die über den reinen Handel hinausgehen – Geschäftskonten, Hedging, Software-Integrationen und operative Unterstützung, um Ihr internationales Geschäft zu vereinfachen.

Was ist die Ebury Hedge-Plattform?

Ebury Hedge ist eine zentrale Plattform zur Überwachung Ihres gesamten FX-Portfolios.

Sie können Ihre Risikopositionen, Handelsgeschäfte, Hedging-Strategien, Wertentwicklung und Kreditkonditionen einsehen sowie Handelsanweisungen einfach überprüfen und genehmigen.

Über dieses Portal können Sie außerdem in Echtzeit Risiken und Hedges vergleichen, Verträge verwalten und Auszüge herunterladen, um Verbesserungspotenziale zu identifizieren und festzustellen, wo Handlungsbedarf besteht.

Wie schließe ich mit Ebury ein Geschäft ab?

Bei Ebury entscheiden Sie selbst, wie Sie handeln möchten. Über die Ebury Hedge-Plattform können Sie Geschäfte abschließen und Verträge verwalten. Oder wenden Sie sich an Ihren persönlichen Kundenbetreuer, der nach einer Analyse Ihrer Bedürfnisse, der beteiligten Währungen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer Ziele eine maßgeschneiderte Hedging-Strategie für Ihr Unternehmen entwickelt. Er erläutert Ihnen außerdem die Vertragsbedingungen.

Darüber hinaus besuchen wir unsere Kunden regelmäßig vor Ort und stehen mit ihnen telefonisch oder per Videokonferenz in Kontakt. Wir können auch mit Ihren Lieferanten sprechen, um zu prüfen, wie wir günstigere Preise in Landeswährungen erzielen können.

Warum sollte ich mich für Ebury entscheiden?

Dank unserer fast 16-jährigen Erfahrung in der Unterstützung internationaler Unternehmen kennen wir Ihre Herausforderungen und wissen, wie man sie meistert. Wir helfen Ihnen, Ihre globalen Ziele zu verwirklichen, und nehmen Ihnen gleichzeitig den operativen Aufwand des grenzüberschreitenden Handels ab.

Wir bieten alles, was Sie benötigen, um problemlos weltweit Handel zu treiben und zu expandieren: maßgeschneiderte Lösungen, eine zentralisierte Plattform und ein engagiertes Team weltweit, das Sie bei der Verwirklichung Ihrer geschäftlichen Ziele unterstützt.

Wir werden von weltweit renommierten Investoren unterstützt, darunter die Banco Santander, und unterliegen der Aufsicht der Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich. Außerdem verfügen wir über Lizenzen in mehr als 20 Märkten.