Ofte stillede spørgsmål om afdækning

Hvad er valutarisiko eller valutaeksponering?

For en virksomhed, der opererer internationalt, rammer valutarisikoen bundlinjen, når valutakurserne svinger mellem det tidspunkt, hvor du fastlægger dit årsbudget eller prissætter dine produkter, og det tidspunkt, hvor du faktisk betaler en leverandør eller modtager betaling. Hvis markedet bevæger sig i den forkerte retning i den periode, kan din avance forsvinde.

Eksempel: Du er en britisk virksomhed, der vil købe varer for 100.000 $ fra en amerikansk leverandør om tre måneder. I dag svarer 1 £ til 1,35 $, så ordren vil koste omkring 74.074 £. Hvis pundet svækkes til 1,30 $ på det tidspunkt, hvor du betaler, vil det koste dig omkring 76.923 £, altså cirka 2.849 £ mere, for præcis de samme varer. Det udsving rammer bundlinjen direkte.

Hvis valutaeksponeringen ikke håndteres, bliver overskuddet ustabilt og uforudsigeligt. Det samme produkt eller den samme kontrakt kan være rentabel den ene måned og give underskud den næste, selv om din virksomhed ellers er uændret.

Hvad sker der, hvis jeg ikke bruger afdækning?

Kort sagt: ustabilitet. Valutakursudsving kan gradvist udhule dit overskud og gøre det sværere at drive virksomhed.​

Det kan være svært at fastsætte priser over for kunder, fordi du ikke ved, hvad dine omkostninger bliver i din egen valuta. Lægger du en stor sikkerhedsmargin ind, risikerer du at miste aftalen. Sætter du prisen for lavt, risikerer du at tabe penge.​

Prognoser og budgetter bliver ofte mindre pålidelige, fordi næste kvartals leverandørfaktura er et flydende mål. Din resultatopgørelse kan afhænge mere af valutakurserne end af din virksomheds faktiske resultater. Det gør det sværere at planlægge pengestrømme og tvinger dig til at reagere i stedet for at planlægge på forhånd.

Afdækning hjælper dig med at holde dit overskud stabilt og giver dig tryghed. Det giver dig mulighed for at fastlåse priser på forhånd og budgettere mere præcist. På den måde kan du koncentrere dig om at drive din virksomhed i stedet for at bekymre dig om markedet.

Hvordan fungerer Eburys terminskontrakter?

En terminskontrakt fastlåser valutakursen for en fremtidig betaling eller indbetaling. På den måde bliver en ukendt fremtidig omkostning til en kendt, fast omkostning.

Eksempel: Du skal betale 100.000 $ til en amerikansk leverandør om tre måneder. Med en terminskontrakt fastsætter du kursen i dag til 1 £ = 1,35 $, så 100.000 $ om tre måneder vil koste dig præcis 74.074 £, uanset hvad der sker på markedet i mellemtiden.

Hos Ebury kan du vælge mellem en bred vifte af produkter*, herunder faste terminskontrakter, vinduesterminskontrakter og dynamiske terminskontrakter, så du kan vælge det produkt, der passer bedst til dine pengestrømme. Du kan også indgå non-deliverable forwards for valutaer fra vækstmarkeder, som ikke kan leveres fysisk.

*Bemærk: Udbuddet af visse valutaprodukter, såsom NDF'er og dynamiske terminskontrakter, er begrænset til visse jurisdiktioner. Kontakt os for at få mere at vide om, hvilke produkter der er tilgængelige i dit land.

Skal jeg betale noget på forhånd for at indgå en terminskontrakt?

Beskyt din fortjeneste mod valutakursudsving uden at belaste din likviditet. Vores løsninger kræver ingen forudbetaling og giver dig mulighed for at afdække din valutaeksponering uden at din driftskapital bliver berørt. Da hver enkelt virksomhed er unik, vil vores kreditrisikoanalytikere og din faste Relationship Manager samarbejde om at udarbejde en skræddersyet løsning, der er tilpasset præcist til dine behov.

Er der nogen risici forbundet med terminskontrakter?

I terminskontrakter er kursen fastsat på forhånd, så du går glip af eventuelle gevinster ved gunstige valutakursudsving mellem handelsdatoen og udløbsdatoen. Annulleringer eller ændringer kan medføre yderligere omkostninger. Hvis spotmarkedet udvikler sig ugunstigt, kan Ebury foretage et margin call for at dække den position, der er "out of the money".

Hvor længe kan jeg indgå en kontrakt?

Hos Ebury kan du indgå en terminskontrakt med en løbetid fra en uge til ti år, afhængigt af den valuta og det produkt, du vælger.

Er jeg forpligtet til at købe valutaen, hvis jeg indgår en terminskontrakt?

Ja, med en terminskontrakt er køb af valuta en bindende forpligtelse.

Kan jeg ikke bare bruge min bank til internationale transaktioner?

Det kan du, men de fleste banker er ikke rustet til proaktivt at støtte SMV'er med skræddersyede løsninger til grænseoverskridende handel. Deres valutaafdelinger er indrettet til store virksomheder eller generel privat valutahandel, hvor du typisk vil opleve begrænset dedikeret support, bredere spreads og et mere snævert produktudvalg.

​Hos Ebury tilbyder vi proaktive, personlige og skræddersyede løsninger, der er udviklet med udgangspunkt i internationale SMV'ers behov og mål. Derudover får du adgang til en dedikeret Relationship Manager, der sætter sig ind i din virksomhed, dine leverandørkæder, dine salgscyklusser samt travle og rolige perioder.

Kort sagt hjælper vi dig med at få adgang til fleksible løsninger, der rækker ud over selve handlen – erhvervskonti, afdækning, softwareintegrationer og operationel support, som gør det nemmere at drive din internationale forretning.

Hvad er Ebury Hedge-platformen?

Ebury Hedge-platformen er et centralt knudepunkt, hvor du kan overvåge hele din valutaportefølje.

Du kan se dine eksponeringer, handler, afdækningspolitikker, resultater og kreditvilkår. Du kan også nemt gennemgå og godkende handelsinstrukser.

Via denne portal kan du også sammenligne eksponeringer med afdækninger i realtid, administrere kontrakter og downloade oversigter. Det hjælper dig med at identificere områder, hvor der er plads til forbedring, og afgøre, hvor der er behov for handling.

Hvordan indgår jeg en handel med Ebury?

Hos Ebury er det dig, der bestemmer, hvordan du vil handle. Du kan bruge Ebury Hedge-platformen til at indgå handler og administrere kontrakter. Eller du kan kontakte din dedikerede Relationship Manager, som udarbejder en skræddersyet afdækningsstrategi til din virksomhed, når vedkommende har forstået dine behov, de involverede valutaer, din risikotolerance og dine mål. Din Relationship Manager vil også gennemgå vilkårene i kontrakten sammen med dig.

Derudover besøger vi regelmæssigt vores kunders kontorer og taler med dem via telefon eller video. Vi kan også tale med dine leverandører for at undersøge, hvordan vi kan sikre mere fordelagtige priser i lokale valutaer.

Hvorfor skal jeg vælge Ebury?

Med næsten 16 års erfaring med at støtte internationale virksomheder kender vi dine udfordringer og ved, hvordan man skal håndtere dem. Vi hjælper dig med at realisere dine globale ambitioner og fjerner det operationelle besvær ved handel på tværs af grænser.

Vi samler alt det, du har brug for, til at kunne handle og vækste globalt uden besvær: skræddersyede løsninger, en centraliseret platform og et dedikeret team over hele verden, der hjælper dig med at realisere dine forretningsmæssige ambitioner.

Vi understøttes af nogle af verdens mest anerkendte investorer, herunder Banco Santander, og er under tilsyn af Financial Conduct Authority i Storbritannien med licenser på 20+ markeder.